作为拿工资理财的普通投资者，我最近挖到一只“宝藏股”——大连电瓷（002606）。8块多的股价，手握国家电网大额订单，海外业务翻倍增长，可市值还在38亿徘徊，这波估值差实在让人惊喜。
先看硬数据：2024年净利润暴涨301%-358%，2025年一季度再增86.35%，妥妥的业绩“爆发力股”。更狠的是订单，今年已经中标国家电网6.1亿元项目，从5900万到2.9亿元的大单拿到手软，光11月就公示中标6700万元。作为特高压瓷绝缘子龙头，它国内市占率超50%，90%以上的特高压工程都用它的产品，国家电网、南方电网都是长期客户，根本不愁销路。
技术护城河更是让人放心。始创于1915年的百年企业，自主研发的高等级绝缘子达到国际领先水平，2024年研发投入大增41%，新增39项知识产权。特高压绝缘子认证要3-5年，竞争对手想追都难，这也是它中标率常年稳居行业第一的关键。
最惊喜的是海外市场。2024年海外新签订单超7亿元，同比直接翻倍，沙特、越南、巴基斯坦都是大客户，毛利率高达37.67%。现在还拿到了欧洲市场准入，要进军英、意、德等国，未来增长空间肉眼可见。加上江西智能化工厂投产，成本比老基地低20%，产能利用率超85%，降本增效直接增厚利润。
反观股价，11月一直在8-9元区间震荡，最新PE才22倍，比起同行动辄三四十倍的估值，明显被低估。唯一让人疑惑的是，业绩、订单、产能三开花，股价却没跟上，有投资者猜测可能受实控人减持传闻影响。但对长期投资者来说，行业风口+公司基本面过硬，短期波动正是布局机会。
国家电网“十四五”特高压投资达5000亿元，“十五五”项目还要翻倍，加上全球电网改造需求爆发，大连电瓷正站在政策和市场的双重风口上。8元级的价格，手握行业半壁江山，这样的“隐形冠军”，值得普通投资者多留个心眼。
